在基金銷售市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈的背景下，基金銷售機(jī)構(gòu)加速優(yōu)勝劣汰，一家代銷機(jī)構(gòu)主動(dòng)宣布退出這一市場(chǎng)。

近日，上海證監(jiān)局網(wǎng)站掛出《關(guān)于注銷永鑫保險(xiǎn)銷售服務(wù)有限公司公募證券投資基金銷售業(yè)務(wù)許可證的公告》，公告稱，永鑫保險(xiǎn)銷售服務(wù)有限公司（下稱“永鑫保險(xiǎn)銷售”）向中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)提交了注銷公募證券投資基金銷售業(yè)務(wù)許可證的申請(qǐng)。

永鑫保險(xiǎn)銷售是目前第一家主動(dòng)注銷基金銷售牌照的保險(xiǎn)代理公司。與銀行、券商及第三方等基金銷售機(jī)構(gòu)相比，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在基金代銷上的保有量一直并不靠前。

【資料圖】

永鑫保險(xiǎn)銷售注銷基金銷售牌照

在進(jìn)軍基金代銷7年多后，永鑫保險(xiǎn)銷售服務(wù)決定主動(dòng)退出這一市場(chǎng)。

近日，上海證監(jiān)局網(wǎng)站掛出《關(guān)于注銷永鑫保險(xiǎn)銷售服務(wù)有限公司公募證券投資基金銷售業(yè)務(wù)許可證的公告》。公告中稱，近期，永鑫保險(xiǎn)銷售服務(wù)向證監(jiān)會(huì)提交了注銷公募證券投資基金銷售業(yè)務(wù)許可證的申請(qǐng)，根據(jù)《行政許可法》《證券投資基金法》《公開(kāi)募集證券投資基金銷售機(jī)構(gòu)監(jiān)督管理辦法》等有關(guān)規(guī)定，證監(jiān)會(huì)決定注銷永鑫保險(xiǎn)銷售服務(wù)的公募證券投資基金銷售業(yè)務(wù)許可證。

公開(kāi)資料顯示，永鑫保險(xiǎn)銷售服務(wù)成立于2013年2月，注冊(cè)資本金5100萬(wàn)元人民幣，總部設(shè)于上海，是永誠(chéng)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司的子公司。

2015年10月，永鑫保險(xiǎn)銷售拿到基金銷售資格，成為保險(xiǎn)代理公司和保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司中，第4家拿到基金代銷資格的公司。

不過(guò)，在過(guò)去的7年多時(shí)間，永鑫保險(xiǎn)銷售在基金代銷業(yè)務(wù)上的總體進(jìn)展緩慢。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至4月11日，永鑫保險(xiǎn)銷售僅與創(chuàng)金合信及長(zhǎng)城兩家基金公司簽署了代銷協(xié)議，代銷基金只數(shù)合計(jì)僅56只。

永誠(chéng)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)披露的2022年半年報(bào)顯示，永鑫保險(xiǎn)銷售2022年上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2073.21萬(wàn)元，凈利潤(rùn)4.65萬(wàn)元。

“保險(xiǎn)系”基金代銷機(jī)構(gòu)加速優(yōu)勝劣汰

與銀行、券商、第三方基金銷售機(jī)構(gòu)相比，“保險(xiǎn)系”基金代銷機(jī)構(gòu)的發(fā)展一直較為平淡，目前的保有規(guī)模在市場(chǎng)上排名并不靠前，在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)下，“保險(xiǎn)系”基金代銷機(jī)構(gòu)優(yōu)勝劣汰加速。

證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站顯示，截至目前，全市場(chǎng)一共有8家“保險(xiǎn)系”基金代銷機(jī)構(gòu)，其中分別有陽(yáng)光人壽保險(xiǎn)、中國(guó)平安人壽保險(xiǎn)、中宏人壽保險(xiǎn)、中國(guó)人壽在內(nèi)4家保險(xiǎn)公司，以及華瑞保險(xiǎn)、玄元保險(xiǎn)、和諧保險(xiǎn)、方德保險(xiǎn)代理有限公司在內(nèi)4家保險(xiǎn)代理公司和保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司擁有公募基金代銷牌照。

根據(jù)中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)此前公布的公募基金銷售保有規(guī)模數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2022年末，僅中國(guó)人壽保險(xiǎn)、玄元保險(xiǎn)代理有限公司兩家保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)能擠入行業(yè)保有規(guī)模前100名，其中，中國(guó)人壽代銷的權(quán)益基金、非貨幣基金保有規(guī)模分別為545億元、684億元，行業(yè)排名第24名、第27名；玄元保險(xiǎn)代銷的權(quán)益基金、非貨幣基金保有規(guī)模分別為41億元、53億元，行業(yè)排名第84名。

此外，在上述基金銷售保有量百?gòu)?qiáng)中，銀行系、券商系，以及獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)的“非貨幣市場(chǎng)公募基金保有規(guī)模”分別為3.89萬(wàn)億元、1.44萬(wàn)億元、2.6萬(wàn)億元，規(guī)模占比分別為49%、18%、33%；而保險(xiǎn)及代理機(jī)構(gòu)規(guī)模只有737億元。

與此同時(shí)，“保險(xiǎn)系”基金銷售機(jī)構(gòu)之間也有明顯的分化，各家機(jī)構(gòu)的發(fā)展速度不一。

Wind數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)人壽已與99家基金公司簽訂基金代銷協(xié)議，代銷基金只數(shù)達(dá)到4654只，是目前代銷基金數(shù)量最多的保險(xiǎn)公司，除此之外，陽(yáng)光人壽代銷的基金只數(shù)也超過(guò)4000只，玄元保險(xiǎn)、華瑞保險(xiǎn)代銷的基金只數(shù)也均超過(guò)2000只，但也有和諧保險(xiǎn)、中宏人壽保險(xiǎn)等機(jī)構(gòu)代銷的基金數(shù)量不足100只。

在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)下，也有機(jī)構(gòu)像永鑫保險(xiǎn)銷售一樣選擇了退出這一市場(chǎng)。

例如，2022年6月15日，北京證監(jiān)局官網(wǎng)公告，泰康也選擇注銷基金銷售牌照，不過(guò)，到了今年3月24日，北京證監(jiān)局又核準(zhǔn)了泰康集團(tuán)旗下泰康人壽的基金銷售業(yè)務(wù)資格，再次“迎難而上”。

保險(xiǎn)與基金協(xié)同效應(yīng)一般

面對(duì)公募基金超27萬(wàn)億元的龐大市場(chǎng)體量，無(wú)論是基金公司還是基金代銷領(lǐng)域，一直都是各路資本眼中的香餑餑。只不過(guò)，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在各路競(jìng)爭(zhēng)者中，并沒(méi)有體現(xiàn)出明顯優(yōu)勢(shì)。

有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，這與基金銷售對(duì)專業(yè)性要求較高，而保險(xiǎn)代理人業(yè)務(wù)水平參差不齊有關(guān)。保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)本身的資源稟賦無(wú)法很好地賦能在基金代銷上，是目前保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在基金銷售上業(yè)務(wù)整體不突出的主要原因。

“保險(xiǎn)銷售與基金銷售是兩種不同的模式，保險(xiǎn)銷售講究人際溝通，基金銷售則非常強(qiáng)調(diào)售后陪伴，保險(xiǎn)銷售需要與客戶先做朋友，銷售是建立在信任的基礎(chǔ)上，而賣基金不僅需要看基金本身的業(yè)績(jī)，還考驗(yàn)銷售人員的專業(yè)性。”上述人士表示。

也有市場(chǎng)分析人士對(duì)記者分析到，基金產(chǎn)品的金融屬性偏向投資理財(cái)，券商、銀行等機(jī)構(gòu)的主營(yíng)業(yè)務(wù)（如經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、銀行理財(cái)和存儲(chǔ)等傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，同樣具有廣泛投資者受眾基礎(chǔ)）與基金的聯(lián)系更為密切，兩者的業(yè)務(wù)協(xié)同效應(yīng)會(huì)更強(qiáng)。相比之下，理財(cái)類保險(xiǎn)（如年金險(xiǎn)和分紅險(xiǎn)）在主流保險(xiǎn)產(chǎn)品中只占一定比例，大部分保險(xiǎn)產(chǎn)品屬性更偏健康保障，因此，保險(xiǎn)類機(jī)構(gòu)要在基金代銷領(lǐng)域分一杯羹，會(huì)比券商銀行等機(jī)構(gòu)困難。

“保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)作為保險(xiǎn)系基金公司的股東，通常給予的支持也是通過(guò)保險(xiǎn)資金直接購(gòu)買基金產(chǎn)品，而不是依靠代銷助力基金銷售。據(jù)了解，部分保險(xiǎn)系基金公司保有規(guī)模很大一部分是來(lái)自集團(tuán)資金。”上述業(yè)內(nèi)人士稱。

校對(duì)：陶謙